過去兩年，全球光伏產(chǎn)業(yè)在能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景下乘風(fēng)而起，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和裝機(jī)增速屢創(chuàng)新高。TrendForce集邦咨詢預(yù)計(jì)，2024年全球光伏新增裝機(jī)量的中性預(yù)期為474GW，同比增長16%，與2023年59%的增速相比，增幅明顯大幅放緩。

從四大區(qū)域市場來看，亞歐裝機(jī)需求進(jìn)入調(diào)整階段，保持穩(wěn)定增長。美國裝機(jī)需求顯著回暖，將帶動美洲整體市場保持較高增速。中東非則因能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的加速推進(jìn)，疊加組件價(jià)格回落，推動沙特、阿聯(lián)酋等地區(qū)的大型光伏地面電站建設(shè)進(jìn)度加快。在細(xì)分市場上，智利、沙特及土耳其增速表現(xiàn)較為亮眼。

增速放緩，2024年全球光伏新增裝機(jī)474GW

盡管受到供應(yīng)鏈價(jià)格波動、經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜等因素影響，2023年全球光伏制造端規(guī)模仍保持高速擴(kuò)張態(tài)勢。集邦咨詢預(yù)計(jì)，2023年全球光伏新增裝機(jī)411GW，同比增長59%；預(yù)計(jì)2024年新增裝機(jī)474GW，同比增長16%，新增裝機(jī)增速放緩，將從?速增?回歸理性。

圖：2024年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測

從四大區(qū)域市場裝機(jī)數(shù)據(jù)來看，亞太地區(qū)表現(xiàn)最為突出，領(lǐng)跑全球光伏市場。亞太地區(qū)在經(jīng)歷高速發(fā)展期后，主流國家的光伏市場發(fā)展已趨成熟，在24年將整體呈現(xiàn)增速放緩的趨勢，新增裝機(jī)有望達(dá)270GW。

歐洲雖面臨裝機(jī)迫切性逐步減弱的情境，但歐洲各國在23年大幅上調(diào)其遠(yuǎn)期光伏裝機(jī)目標(biāo)，并推行多項(xiàng)利好政策，印證其加快能源轉(zhuǎn)型的決心不變。集邦咨詢預(yù)計(jì)，24年歐洲新增裝機(jī)將達(dá)90GW，有望長期保持穩(wěn)步增長。美洲整體新增裝機(jī)有望達(dá) 87 GW，同比增長33%，主要增量仍為美國。中東非市場方面，沙特、南非以及阿聯(lián)酋三國裝機(jī)需求將帶動該地區(qū)整體保持較高增速，24年新增裝機(jī)將達(dá) 28 GW。

圖：2024年全球四大區(qū)域市場光伏裝機(jī)預(yù)測

持續(xù)引領(lǐng)，聚焦中美兩大光伏市場

在新能源轉(zhuǎn)型大背景下，各國都有自己的新能源藍(lán)圖或光伏愿景，市場潛力巨大，以下將重點(diǎn)對中美兩大市場的發(fā)展趨勢進(jìn)行分析。

中國：集中式有望在24年成為主要增量

回顧23年，作為全球第一大需求市場，中國前三季度光伏新增裝機(jī)達(dá) 129 GW，同比增長近50%，實(shí)現(xiàn)快速增長。從季度裝機(jī)數(shù)據(jù)上看，集中式的裝機(jī)占比已在逐步逼近分布式。當(dāng)前，年底的搶裝潮仍在持續(xù)，隨著第一批大基地項(xiàng)目在Q4陸續(xù)完成并網(wǎng)，23年全年集中式裝機(jī)有望超越分布式。

集邦咨詢預(yù)計(jì)，24年中國光伏裝機(jī)需求增速將大幅放緩，新增裝機(jī)約為210 GW，同比增長11%。從細(xì)分類別上看，隨著中國電改進(jìn)程的逐步深化，平均用電價(jià)格下降預(yù)期明確，疊加多地分配給戶用光伏的并網(wǎng)容量已接近枯竭，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性下降及并網(wǎng)管控趨嚴(yán)或?qū)?dǎo)致戶用光伏裝機(jī)需求在24年進(jìn)入深度調(diào)整期。工商業(yè)光伏則在峰谷電價(jià)差持續(xù)拉大，配儲比例逐步提升的背景下，有望保持穩(wěn)定增長。集中式方面，未來2年裝機(jī)需求將圍繞風(fēng)光大基地項(xiàng)目開展。

美國：保持較高增速，新增裝機(jī)有望達(dá)55GW

2023年上半年，美國光伏新增裝機(jī)11.8 GW，同比增長37%。從兩個占比較大的細(xì)分類別來看，戶用光伏方面受NEM2.0搶裝訂單的積極影響，裝機(jī)需求增長將延續(xù)至Q3，于Q4開始逐步轉(zhuǎn)弱。大儲方面，地面電站受供應(yīng)鏈問題得到大幅改善，23年上半年組件進(jìn)口量大幅增加(主要以即度、東南亞為主)，支撐裝機(jī)需求得到修復(fù)。

由于電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)速度仍無法跟上用電量的增長，未來美國仍面臨較大的用電缺口。故在高用電需求預(yù)期下，美國對光伏裝機(jī)存在剛性需求。集邦咨詢預(yù)計(jì)，24年美國光伏市場整體仍將保持較高增速，新增裝機(jī)有望達(dá)55 GW，同比增幅達(dá)45%。此外，24年6月結(jié)束的東南亞關(guān)稅豁免期將對美國組件供應(yīng)作有效支撐，疊加ITC額外補(bǔ)貼申領(lǐng)資格及流程逐步簡化清晰，有望帶動美國24年光伏裝機(jī)實(shí)現(xiàn)高增。

此外，全球多國部署光伏發(fā)電項(xiàng)目的需求強(qiáng)烈，在看完兩大主流增量國家后，再來關(guān)注24年裝機(jī)增速較快的國家，如智利、沙特、土耳其。智利因能源轉(zhuǎn)型需求迫切且光照資源豐富，增速有望超40%。沙特則因組件價(jià)格下降，中標(biāo)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度加快，推動需求高增。土耳其因多項(xiàng)政策利好，且本土光伏產(chǎn)能較多，組件供貨穩(wěn)定，保持較高增速。

總的來看，全球光伏新增裝機(jī)在24年增速有所放緩，回歸理性增長。當(dāng)前，電網(wǎng)容量不足和風(fēng)光消納問題已成為制約各國光伏需求保持高增的一大關(guān)鍵點(diǎn)，需待電網(wǎng)完成階段性升級或儲能裝機(jī)放量后，全球光伏裝機(jī)潛力才能進(jìn)一步釋放。此外，部分地區(qū)正面臨經(jīng)濟(jì)下行，財(cái)政支出受限，或?qū)⒂绊懷a(bǔ)貼政策的執(zhí)行力度，進(jìn)而抑制當(dāng)?shù)匮b機(jī)需求的釋放。